西方红气力老将蔡志鹏博士进军公募圈 西方红立异趋势异化基金3月10日起发行

来源:互联网 浏览:- 2021-03-05 16:52:50

西方红资产办理原私募权益投资部气力投资经理蔡志鹏博士正式进军公募基金范畴,其办理的首只公募基金产品——西方红立异趋势异化型证券投资基金(010699)将于310日起发行,范围50亿元摆布可以提前结束募集,募集范围下限为80亿元,超越80亿元将进行末日比例配售。 

蔡志鹏是西方红资产办理外部培养起来的优良人才,既有踏实的实际背景又有持久的投资研究经历。他本硕博均就读于北京年夜学化学专业,20107月博士毕业后即插手西方红资产办理处置行业研究,20183月开端办理调集产品。在10年的研究经历和近三年的投资办理经历根本上,蔡志鹏堆集了三重投资逻辑,努力赚取五类收益,构成了较为不变的投资研究框架,将经由过程发行公募基金为更多投资者办事。

覆盖A股和港股通 聚焦立异趋势主题

西方红立异趋势异化基金为偏股型开放式基金,投资范围涵盖遍及,可投资于A股、港股通标的、存托凭据等,股票资产投资比例为基金资产的60%-95%,此中,可投资于港股通标的股票占股票资产的0%-50%。投资战略首要遵守“自下而上”的精选个股战略,深切调研上市公司、公司合作敌手和财产链上下流,遴选优良的上市公司股票。重点存眷三个方面:公司本质、公司的生长空间及将来红利增速、目前个股估值。

值得存眷的是,西方红立异趋势异化基金聚焦于立异趋势主题,发掘具有持久合作上风的赛道,投资于立异趋势主题相关股票的比例不低于非现金基金资产的80%。立异趋势主题相关公司是指在中国经济布局转型和财产进级的过程中,经由过程技术立异、产品立异、办事立异、贸易形式立异、构造与轨制立异等情势实现转型或进级的上市公司,凡是包含新兴财产和传统财产转型进级的相打开市公司。

此中,新兴财产包含信息财产、节能环保、生物医药、高端装备制造、新质料、新动力、新动力汽车等行业。传统财产的转型进级首要包含:传统行业经由过程技术改革立异、贸易形式调剂、需求布局改良、流程优化进级等手段,慢慢转向技术先进、节能环保、集约型的生产体例,详细包含但不限于纺织服装、机器装备、修建建材、房地产、大众奇迹等行业;传统财产经由过程信息技术的利用,优化进级乃至重构传统贸易形式,改变传统财产的运行机制和红利形式,从而实现传统财产的改革进级,详细包含但不限于商贸批发、金融办事、家用电器等行业。

基金办理人还将持续跟踪国度政策、财产生长趋势、高新技术和贸易形式的最新转变,对峙异趋势主题相关行业或公司的范围进行静态调剂。

10年研究功底堆集 构建完美的投资框架

蔡志鹏为北京年夜学物理化学博士,20107月插手西方红资产办理后即处置行业研究事情,首要研究化工行业,深谙周期板块生长规律;以后,研究范畴延长至医药行业,具有3年医药行业研究经历。基于多年研究经历,蔡志鹏博士在化工、医药、新动力、周期等板块均有深厚功底堆集。

20183月,蔡志鹏开端处置投资办理,担负西方红系列调集产品的投资经理,将研究经历应用于产品的投资办理。在10年的研究经历和近3年的投资办理背景下,蔡志鹏开端转型为公募基金经理,全力做好西方红立异趋势异化基金的投资办理。

持久的投研事情令蔡志鹏搭建了较完美的投资框架——长于进行长跨度思虑问题,守正出奇。蔡志鹏以为,投资是深度研究以后的决定计划行动,前提是时候和空间上的深度研究;投资中,耐烦比聪明更首要。要想进步投资的胜率,需求经历的不竭堆集。

在投资标的的挑选上,蔡志鹏表示,要以持久目光做投资,从“财产疾速生长+具有稀缺性+平台型、可扩展”三个逻辑来进行投资选股。

第一,阐发财产趋势,寻觅高生长赛道。蔡志鹏遵守寻觅荣幸的行业的准绳,寻觅经济布局中肯定性的赛道。他以为,年夜的财产趋势,才气带来巨年夜的将来价值。在财产疾速生长的阶段,处于同一个财产赛道的不合企业,其本身质地的差别性容易被行业遍及疾速增加所袒护,只需潮流褪去才晓得谁在裸泳,是不是能撑过行业低谷期,决定了公司是不是可实现持续生长。 

第二,发掘稀缺性,越稀缺越容易获得追捧。蔡志鹏选股第二层逻辑就是寻觅投资中的稀缺性。稀缺性起首请求在供应端有明白的限定,龙头企业具有上风,需求端则有不变的根本;同时,要判定企业是不是能建立强年夜的品牌才气,保持稀缺性,从持久的思惟来看,品牌护城河就是持久的稀缺性。 

第三,发掘平台型、可拓展型公司,这类公司可在相关范畴全方位拓展加深护城河。平台型公司常常具有以下特性:办理层有持续生长的豪情和危急感;更存眷本钱;可以将平台的上风放年夜,闪现指数级的增加。平台型公司更容易全方位拓展和加深护城河。

面对疾速转变的市场,蔡志鹏表示,投资其实不是赚短时候热点、风口的钱,更不是经由过程博弈赚生意敌手的钱,而是应当寻求更具“肯定性”的五年夜类收益:社会经济生长的收益、行业布局优化的收益、公司将来价值的收益、深度研究的收益、时候的收益。

西方红权益团队护航 获得基金业年夜满贯奖项 

在权益投资范畴,西方红资产办理团队具有丰富的投资微风险办理经历,团队自1998年景立以来,经历了中国本钱市场多轮牛熊市磨练,仰仗超卓的投资办理才气和不凡的中持久事迹,获得了基金业年夜满贯奖项:20203月,西方红资产办理获得《中国证券报》主理的金牛奖“权益投资金牛基金公司奖”;20194月和20207月,持续两届荣获《上海证券报》主理的金基金奖“股票投资报答基金办理公司奖”;20206月,获得《证券时报》主理的明星基金奖“十年夜明星基金公司”、“五年持续报答明星基金公司”和“主动权益投资明星基金公司”。

在银河证券基金研究中间202111日公布的《公募基金办理人持久主动股票投资办理才气榜单》中,西方红资产办理近四年、五年、六年的主动办理收益率均为行业第一。畴昔六年(201511日至20201231日),西方红旗下归入评价的基金产品股票投资主动办理收益率到达316.19%,在73家基金办理人中排名第一,年化收益率为26.83%。畴昔五年(201611日至20201231日),西方红旗下归入评价的基金产品股票投资主动办理收益率到达165.94%,在81家基金办理人中排名第一,年化收益率21.61%。畴昔四年(201711日至20201231日),西方红旗下归入评价的基金产品股票投资主动办理收益率到达171.06%,在87家基金办理人中排名第一,年化收益率28.31%

站在以后的时点,蔡志鹏持久看好中国经济和本钱市场,中国具有工程师红利,中国人具有勤奋精神、办事意识和危急意识。别的,中国人口基数年夜,消耗增加潜力年夜,加上一系列鼎新开放政策不竭深化,更无益于中国经济持久生长。

蔡志鹏指出,中国经济转型叠加财产进级,使得A股市场闪现出较着的布局性行情,掌控住这类立异趋势,才气更好地分享中国经济生长红利。

注:排名数据来源于银河证券基金研究中间2021年公布的《公募基金办理人持久主动股票投资办理才气榜单》,参评基金包含:1、股票投资下限年夜于即是80%,事迹比较基准中的股票指数是主流指数而非行业股票指数。2、股票投资下限年夜于即是60%,事迹比较基准中的股票指数是主流指数而非行业股票指数。3、股票投资下限没有80%60%的规定,但事迹比较基准的股票比例值年夜于即是60%,事迹比较基准中的股票指数是主流指数而非行业股票指数。4、汗青上的54只老封闭式基金与几只立异封闭式基金,固然遵循新的股票基金标准不克不及分别为股票基金,但传统上这批封闭式基金是视为股票标的目标基金来对待的。

风险提示:本基金募集范围下限80亿元,超越将进行末日比例配售,50亿摆布可提前结束募集。本基金是一只异化型基金,其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。本基金投资可能面对的风险有:体系性与非体系性风险、市场风险、办理风险、活动性风险、信誉风险、技术风险、操风格险、参与资产支撑证券的投资风险,投资科创板股票的风险、参与融资业务的风险、投资港股通标的股票的特有风险等。基金的过往事迹不预示其将来表示,其他基金的事迹不构成对本基金事迹表示的包管。基金投资需谨慎,请当真浏览基金条约、招募申明书、基金产品质料提要及相关告诉布告,按照本身的风险接受才气采办与之相婚配的风险品级的基金产品。基金产品由基金公司发行与办理,发卖机构不承担产品的投资、兑付风险办理任务。

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